劉同學(xué)
2024-04-29 15:54為什么這里1-2之間久期是1呢？
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1個(gè)回答
suzhan助教
2024-04-29 23:21
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同學(xué)你好，這道題考查的是floating-rate bond的特點(diǎn)，它在每一個(gè)付息日都會(huì)調(diào)整coupon rate，保持其與當(dāng)前市場(chǎng)利率相同。所以在每一個(gè)付息日的時(shí)候，其實(shí)就可以理解為前一段期限內(nèi)的債券的一次還本付息，所以duration=0。而付息日完之后，即進(jìn)入了下一個(gè)付息周期，作為one-year libor annually 的浮息債券，此刻的duration就是最大值，就近似于1.
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