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2024-04-30 14:27這一小段的時間 對應(yīng)的即期利率為啥不等于10.25%？
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
suzhan助教
2024-04-30 16:08
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同學(xué)你好，這里你是混淆了spot rate的表述。
1 year spot rate 和 2-year spot rate，是指即時的一年期債券利息和兩年期債券利息。 所以這里的2-year spot rate =10.25%，意思是今天此刻，兩年期債券的年化利息是10.25%。 而我們求得的12.15%（你圖片中標黃的部分），它是一個遠期利率的概念了，是在未來1年后1年期的債券利息的標價，是一個forward（1,1）的概念。
這類題就畫時間段幫助理解spot rate 和 forward rate的概念。
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