chris
2024-04-30 16:02強化講義81頁,最下方兩個式子是如何轉(zhuǎn)化的?當(dāng)Rfc is a risk-free asset σ(Rdc)=……如何簡化的
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1個回答
Fenton Chen助教
2024-05-01 11:35
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同學(xué),你好!
最下面的打五角星的從Rdc=(1+Rfc)(1+Rfx)-1出發(fā)
σRdc=σ【(1+Rfc)(1+Rfx)-1】
由于常數(shù)項σ=0
所以就變成了σRdc=σ【(1+Rfc)(1+Rfx)】
又這里假設(shè)了投資的是外國無風(fēng)險利率,1+Rfc就變成了常數(shù)項,就變成了σRdc=(1+Rfc)*σ(1+Rfx)
又因為σ(1+Rfx)里面1是常數(shù)項,不會波動
所以整個公式變成了σRdc=(1+Rfc)*σ(Rfx)
望采納,謝謝!
