Carol
2024-04-30 23:39Q. Which of the following statements is false? A.ESG integration at the equity selection level automatically ensures ESG compliance at portfolio and asset-allocation levels. B.Lack of standardization of ESG measurability methods negatively impacts unified investor consensus. C.There is little academic proof of positive correlations between ESG integration in the portfolio and positive returns. D.Sub-components of ESG are uncorrelated, orthogonal factors.
答案是A，我選擇了C
所屬：CFA SIC > ESG Analysis, Valuation, and Integration 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2024-05-05 10:47
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你好，這道題問的是哪一個(gè)陳述是錯(cuò)誤的。
A選項(xiàng)：在股票選擇層面上整合ESG自動(dòng)確保了在投資組合和資產(chǎn)配置層面上的ESG合規(guī)性。錯(cuò)誤，僅在選擇股票時(shí)考慮ESG因素并不能自動(dòng)保證整個(gè)投資組合或在更寬廣的資產(chǎn)配置層面上的ESG合規(guī)性。投資組合管理需要在不同資產(chǎn)類別之間平衡ESG表現(xiàn)，并確保整體投資策略符合ESG目標(biāo)。僅在單個(gè)股票選擇層面上的ESG整合不能保證整個(gè)投資組合的ESG表現(xiàn)。這也是為什么我們學(xué)完第七章單個(gè)證券的ESG整合后，還要學(xué)習(xí)第八章組合層面的整合。
C選項(xiàng)：關(guān)于ESG整合到投資組合中與正向回報(bào)之間的正相關(guān)性，學(xué)術(shù)證據(jù)較少。正確，這是學(xué)習(xí)第八章后的重要結(jié)論，目前學(xué)術(shù)上比較多的證據(jù)顯示了，在單個(gè)證券的投資中納入對ESG因素的考慮，可以在長期提升回報(bào)率。但是在組合層面上，并不能得出相應(yīng)的結(jié)論。在組合層面，也難用ESG這個(gè)因素對回報(bào)率進(jìn)行歸因。
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