Vincent_S
2024-05-01 12:47可以再解釋一下C選項嗎？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-05-04 22:17
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同學(xué)你好。Basis risk的本質(zhì)是，即使我使用了衍生品合約去對沖，我依然不能鎖定最終的交易價格。基差風(fēng)險存在的原因在于：1. 衍生品合約到期日與我實(shí)際的交易發(fā)生的時間不同，以及2. 衍生品合約的標(biāo)的資產(chǎn)與我實(shí)際交易的資產(chǎn)不同。對于交易所交易的衍生品，由于合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，所以難免會出現(xiàn)上述兩種情形，因此basis risk更大。而對于定制化的場外衍生品，我在理論上完全可以使得合約到期時間與我交易的時間是同一天，以及令合約標(biāo)的資產(chǎn)和我交易的資產(chǎn)是同一種（當(dāng)然現(xiàn)實(shí)中肯定還是有一些差異，不過這個差異相較于交易所交易衍生品來說會小很多）。
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