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2024-05-02 02:28關于Q-90的提問,知識點涉及外匯風險
老師你好,沒有看到89為什么要選擇D,請稍微說的詳細一些,感謝!
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-05-06 19:03
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同學你好。對于D選項,我們先看它描述的情境:if EUR depreciates against USD by an amount significantly larger than USD 0.03 per EUR 1 and the call option premium is less than 0.06,當EUR貶值幅度遠超0.03,這意味著spot rate會遠低于1.07 - 0.03 = USD 1.04 per EUR。此時,做空看漲期權的收益就等于期初收到的期權費,而做空forward的收益 = 1.10 - spot rate。顯然,1.10 - spot rate此時是遠大于0.06的,而若期權費小于0.06,那么進入forward空頭肯定是一個更好的決策,故D正確。對于其余選項,也可以像這樣先列出情境、再逐個頭寸進行分析。
