陶同學
2024-05-02 04:56為什么這道題的UEL是這么算的,背后邏輯是什么
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
楊玲琪助教
2024-05-05 19:32
該回答已被題主采納
同學你好,
這道題中給到1年后99%置信水平時債券價值估計為567,而債券是一個1年期零息債券,所以一年后價值應該趨近于面值630,同時假設價值變動完全由違約風險造成,所以可以得出違約造成的損失應該為630-567。但是需要注意,債券回收率不是0%,而是90%,說明雖然違約造成的損失為630-567,但有90%的損失是可以回收的,所以實際的極端損失估計應該是(630-567)*10%。
希望能解答你的疑惑,加油!
