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2024-05-02 08:04還是沒(méi)太懂什么是兩步和三步利率二叉樹(shù) 還有為什么第一個(gè)框框里是極其利率第二個(gè)是遠(yuǎn)期利率 是不是有幾個(gè)框框里有利率就是幾步二叉樹(shù)呢
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-05-09 17:09
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同學(xué)你好。圖中這個(gè)利率二叉樹(shù)是一個(gè)兩步的利率二叉樹(shù)，這意味著從今天的利率開(kāi)始，我們建模了未來(lái)兩期利率的走向（從當(dāng)前到一年后；從一年后到兩年后）。如果是三步利率二叉樹(shù)，那么我們還需要額外建模從兩年后到三年后的利率走向。第一個(gè)框里是當(dāng)前的即期利率（和股票二叉樹(shù)一樣，股票二叉樹(shù)中最左側(cè)的框是當(dāng)前股價(jià)）；后面的框中的利率不是遠(yuǎn)期利率，而是建模得到的未來(lái)的即期利率。比方說(shuō)7.1826%和5.3210%就是一年后的一年期即期利率的兩種可能取值。
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