雎同學(xué)
2024-05-02 11:17強(qiáng)化班講的是unconditional PD 就是marginal PD?。克訠和C表述意思應(yīng)該一樣啊
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
楊玲琪助教
2024-05-05 17:40
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
強(qiáng)化班說(shuō)的unconditional PD是與conditional PD對(duì)應(yīng)起來(lái)的,說(shuō)的都是前期不違約后期違約, unconditional指的是兩者同時(shí)發(fā)生,conditional指的是前期不違約已經(jīng)發(fā)生。而這里的B說(shuō)的是unconditional two-year default probability,并不是說(shuō)的前期不違約后期違約的情況,只是說(shuō)的兩年期的違約概率,其實(shí)就是累計(jì)違約概率,在計(jì)算時(shí)沒(méi)有其他已經(jīng)發(fā)生的前提條件。
希望能解答你的疑惑,加油!
