努同學(xué)
2024-05-02 11:22還有個(gè)邏輯我不太明白,volatility更高,又設(shè)置一個(gè)更窄的range,那觸發(fā)rebalance的幾率不是更高嗎,那交易成本也更高???有啥好處呢
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Fenton Chen助教
2024-05-02 14:35
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同學(xué),你好!
波動(dòng)率的事情一般最后去考慮
波動(dòng)率大range小,不考慮rebalancing cost時(shí),可以去降低組合的風(fēng)險(xiǎn)
波動(dòng)率大,如果考慮交易成本和稅的話,稅后range大,是因?yàn)槎惪梢韵喈?dāng)于國(guó)家承擔(dān)了一部分風(fēng)險(xiǎn),另外一直偏離防止頻繁rebalancing
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