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2024-05-02 20:56哈嘍,Q2的Call 的no-arbitrage定價不是以long Call與short delta Stock嗎(講義上也是這樣)
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-05-03 15:35
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同學,你好!假期還在學習的你所向披靡!
你對于no-arbitrage記得沒錯,但是無套利的意義就在于等式左右兩邊相等,如果不等則可以開展套利,而等式可以進行恒等變形的,比如,可以把下圖老師的式子中左邊的-C0移動到右邊變成+C0,把右邊的分式移到等式左邊,就是之前講義上的式子了。
咱們也可以這樣理解,把long call和short delta stock看做是一個組合,long call是要支出期權費,對應著-C0,short delta Stock 是會收到現(xiàn)金,對應著0.6*S0。
望采納,謝謝!
祝勤奮的你成功通過考試呀!
