呂同學
2024-05-03 11:56老師您好,這個是23年協(xié)會第二套模擬題的內(nèi)容。我不是很明白,我們一直算CVA的時候用的都是EPE*PD(相對方)*LGD(相對方),可是這道題題為什么又多乘了自身的存活率。這類題到底該怎么算還麻煩老師解答一下。
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1個回答
楊玲琪助教
2024-05-06 13:31
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同學你好,
這道題考察的是BCVA,是雙邊的。所以在同時考慮CVA和DVA的情況下還要考慮各自的存活率,因為當需要就承擔的對手風險進行價值調(diào)整時首先需要保證自身前期沒有違約出現(xiàn)。這個包含存活率的計算是BCVA標準計算公式中的一部分,可以回顧下基礎班或者強化班的講義都有標準計算公式。
希望能解答你的疑惑,加油!
