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2024-05-03 17:31這講解是不是有問(wèn)題，沒(méi)計(jì)算第三年年末利息的價(jià)值
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-05-06 17:50
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同學(xué)你好。沒(méi)有問(wèn)題的，第三年年末互換的價(jià)值默認(rèn)不考慮第三年年末的利息，或者你可以把這個(gè)價(jià)值的概念完善成“第三年年末在利息互換的即刻之后互換合約的價(jià)值”。如果我們想計(jì)算第三年年末利息互換即刻之前互換合約的價(jià)值，那么只需要在利息互換即刻之后的價(jià)值上再加上這部分利息的凈流入即可。
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追問(wèn)
到底哪個(gè)有問(wèn)題？按講解視頻這個(gè)列出來(lái)的計(jì)算出來(lái)結(jié)果是-7.8112，英文解析中有算第三年的利息，最后算出來(lái)是對(duì)的。
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追答
同學(xué)你好。不好意思哈，這道題目的話以題目解析為準(zhǔn)。這道題額外附加了一句Immediately before cash flow payments and receipts are exchanged at the end of year 3，所以還需要考慮到第三年年底的利息。但是題目如果不明確說(shuō)明，只要求計(jì)算某個(gè)時(shí)點(diǎn)的swap價(jià)值的話，那么我們一般不考慮該時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流、默認(rèn)求的是該時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流發(fā)生即刻之后swap的價(jià)值。造成的不便還請(qǐng)諒解。
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