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2024-05-04 00:55哈嘍Q10.1怎么理解
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
wendy助教
2024-05-04 10:36
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同學,你好
A債券是不含權(quán)債券
B債券是含權(quán)債券,相當于在不含權(quán)債券A的基礎上,債券買方還擁有了一個可以按照行權(quán)價售回給發(fā)行方的權(quán)利。定性分析如下:
1.在利率上升的情況下,由于不含權(quán)債券A的折現(xiàn)率上升,不含權(quán)債券A價格會下降。
2.含權(quán)債券B由于折現(xiàn)率上升,債券價格也會下降,但是由于B債券還擁有一個可以按照行權(quán)價售回給發(fā)行方的權(quán)利,那么債券的價格下跌幅度是會小于不含權(quán)債券的。
因此B債券的價格下降幅度是小于A債券的。
你也可以按照老師在視頻中給出的計算公式推導也是對的。
