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Wolf助教
2024-05-05 23:18
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同學你好,
IR 衡量的是承擔一單位的active risk帶來的active return, active risk等同于tracking error = std(Rp - Rb)。如果投資組合里有了杠桿或者現(xiàn)金,就會與benchmark不一樣,從而會影響active risk, 所以IR 會受到現(xiàn)金或者杠桿的影響。而sharpe ratio 是衡量組合單位總風險的超額收益,并不考慮benchmark
