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2024-05-04 21:07老師好,CVA=-average EPE *spread,當spread變大,CVA應該是變小吧?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-05-07 13:23
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同學你好,
CVA計算時的負號代表的是成本,所以不能說spread變大,CVA就變小,應該說Spread變大,承擔對手違約風險帶來的成本更高,價值調降的更多。
希望能解答你的疑惑,加油!
