穆同學
2024-05-04 21:58老師，dispersion這個確實沒理解。
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1個回答
Simon助教
2024-05-06 16:57
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同學，上午好。
A和B基金有相似的active share和相似的持股數(shù)量，A基金有更高的active risk（和benchmark偏離更大，和benchmark更不像）。
例如benchmark，40%工商銀行，60建設銀行。
B基金，20%工商銀行，80%建設銀行。有20% active share（20%持股和benchmark不一樣）
A基金，30%工商銀行，50%建設銀行，20%愛美客。有20% active share（20%持股和benchmark不一樣），但是因為換行業(yè)了，和benchmark更不像，active risk更大些。
A.Fund A’s fees. 兩只基金的fee是相近的。因為active share是類似的，因為active share是在持股方面，判斷組合和benchmark的不一樣程度，A和B active share類似，兩只基金在個股上，差異差不多。那么收費就比較接近。A不選。
B.Fund A’s dispersion. 因為A的active risk更大，偏離更大，所以dispersion更大。B選項正確。
C.Fund B’s sector bets. 如果對行業(yè)bets，那么會押注某一個或某幾個行業(yè)，那么和bechmark偏離會更大。但B基金的active risk很小。所以C選項不對。
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