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2024-05-05 14:58關于CAMP的提問,Q54,風險溢價市場價是SML的斜率對嗎
老師你好,第一,確定一下答案這里是否標記錯誤,第二,請問SML的截距是T-bills, CML的截距是什么呢?也是t-bills嗎
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2024-05-06 20:35
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同學你好。這里表述沒有錯,但是FRM沒太講過market price of risk。Market price of risk的定義是[E(RM) - Rf]/Sigma(RM),也就是市場組合每單位風險下的溢價,這是CML線的斜率。SML線的斜率是E(RM) - Rf,這是市場風險溢價(market risk premium)。SML和CML的截距同為risk-free rate。
