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2024-05-05 19:12老師好,為什么重組條款會使得CDS BOND BASIS大于零?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2024-05-07 17:36
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同學(xué)你好,
這里的重組條款指的是CDS合約除了針對違約會賠付以外針對重組的情況也提供賠付,這種情況下對CDS的買方有額外的利好,所以CDS spread會上升,而高于Bond yield spread,從而造成CDS-Bond Basis大于0。
希望能解答你的疑惑,加油!
