張同學(xué)
2024-05-06 15:34這里關(guān)于MVO和reverse MVO是什么意思呢
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2024-05-07 10:44
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同學(xué)你好,上面那段話說在反優(yōu)化策略中,各資產(chǎn)大類的收益率是輸出結(jié)果,而市值權(quán)重、協(xié)方差、風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)是輸入變量。這段話說的是正確的。
下面那段話說的是對于MVO,資產(chǎn)大類的預(yù)期收益率是輸入變量,而這個預(yù)期收益率通常使用歷史數(shù)據(jù),這個說法也是正確的。MVO是通過資產(chǎn)的預(yù)期收益率、資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)、各資產(chǎn)的波動率來得出最優(yōu)的資產(chǎn)配置
所以能夠看出MVO和reverse optimization的過程是反過來的。
