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2024-05-06 17:08老師,可以解釋下1和3碼?謝謝啦
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
蘇學科助教
2024-05-07 15:46
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同學你好,
選項一,普通的收益是呈現(xiàn)對稱性的,也就是說一段時間的損失會通過一段時間的收益來進行彌補。但是對沖基金并非如此,損失比收益大,asymmetric,也就是非對稱的
第三句和第四句是結合對沖基金的特點來理解,就是他信息公開的非透明性,(導致投資者決策錯誤,正是因為要避免這種錯誤,才需要禁止對沖基金performance based compensation,否則基金經理會self interest使得自己的利益最大化,并不考慮投資者的意愿了)
