大同學(xué)
2024-05-06 20:56老師,這個(gè)案例的第三題,為什么 greatest rewarded factor exposure是要看beta絕對(duì)值最大?敞口和beta什么關(guān)系?
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-05-08 16:40
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同學(xué),上午好。beta就是敞口。在模型中,beta可以表示為權(quán)重,beta絕對(duì)值越大,表示對(duì)應(yīng)配置的資產(chǎn)越多,敞口就越大。
在回歸時(shí),可以加入限制條件,要求∑beta=1,這樣beta就能表示權(quán)重。
