夏同學
2024-05-06 21:37老師說這個方法計算的衍生品的壓力損失并不準確,因為衍生品更關注未來的變動,不關心現(xiàn)在的預期損失。但是預期損失不也是預測值,即未來的值嘛?現(xiàn)在的預期損失,不是基于現(xiàn)在這個節(jié)點去預測未來的情況嗎?這和老師說的衍生品關注的未來的變動有什么區(qū)別呢?
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1個回答
楊玲琪助教
2024-05-08 11:26
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同學你好,
這里老師可能表達的不夠準確。在這種方法中主要的問題是對敞口的估計是假設的是一個隨時間不變的值,沒有考慮未來不同時點變化的敞口,這個對于衍生品分析來說不是很合理。而在CVA的分析中會針對未來不同時點分別去分析敞口,這樣分析更符合衍生品的特征。
希望能解答你的疑惑,加油!
