穆同學(xué)
2024-05-06 22:57老師我一直不太明白calendar spread是怎么利用time decay來賺錢的。
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2024-05-08 13:40
該回答已被題主采納
同學(xué)，上午好。
在時間價值的絕對值上，短期的option的時間價值＜長期的option的時間價值，
但是，在時間價值的衰減速度（△時間價值），短期的時間價值衰減更快。
例如短期就到期的option，時間價值=4，但是每過一天，假設(shè)價值就下跌0.5，而長期的option，時間價值=8，但每過1天，時間價值就下跌0.1。我們關(guān)注的是下跌速度0.5和0.1。
那么買長期的option，同時賣出短期的option，同樣過1天，長期的時間價值減少0.1，但短期的時間價值減少0.5，那么還能賺0.4（-0.1-(-0.5)=0.4）的時間價值。
0
0
0
0
