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2024-05-07 12:29這是什么知識(shí)點(diǎn)？歐拉定理？我怎么完全不記得學(xué)過這個(gè)知識(shí)點(diǎn)？ 請(qǐng)?jiān)僭敿?xì)講一下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，以及這個(gè)知識(shí)點(diǎn)出現(xiàn)在課件的哪個(gè)部分？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-05-09 13:30
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同學(xué)你好。歐拉定理詳見估值與風(fēng)險(xiǎn)模型基礎(chǔ)班課件第237頁。對(duì)于歐拉定理，沒必要去理解數(shù)學(xué)上的解釋，總之假設(shè)齊次函數(shù)F(x1, x2, ..., xn)，定義Qi = dF/(dxi/xi)，則極限情況下有F = Q1 + Q2 + ... + Qn。在風(fēng)險(xiǎn)管理中，你可以把x1到xn看作是組合當(dāng)中n個(gè)頭寸各自的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)，而F則是組合整體的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)。最后，根據(jù)F = Q1 + Q2 + ... + Qn我們可以把風(fēng)險(xiǎn)水平分配到每個(gè)個(gè)體頭寸上。對(duì)于歐拉定理你只要知道它是怎么用的，公式中哪項(xiàng)是哪項(xiàng)就可以了。這里根據(jù)題目信息，dxi/xi是1%，對(duì)應(yīng)的dF也都有，F(xiàn)（組合整體的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)）也有，求解未知的Q（也就是分配到個(gè)體頭寸的風(fēng)險(xiǎn)水平）即可。
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