Chloé
2024-05-07 14:37第一題，statement1說信用遷移矩陣會更可能降低債券的預(yù)期收益，請問這個應(yīng)該怎么理解呢？難道不是因為降級的可能性更大、且對應(yīng)的spread增幅更多，也就是對債券要求的信用補償更多，從而讓債券的預(yù)期收益上升才對呀。為啥會導(dǎo)致下降呢？
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1個回答
wendy助教
2024-05-07 19:59
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同學(xué)，你好。
由于現(xiàn)在持有債券，降級credit spread增大，債券價格下跌，相當(dāng)于持有的債券價格下跌，產(chǎn)生損失，因此收益下降。
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