155****5511
2024-05-07 15:10計算d1和d2中的r都是什么時候是資產(chǎn)的收益率,什么時候用無風(fēng)險收益率
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2024-05-08 12:15
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
在計算價值時,比如計算equity或debt的價值時,均采用風(fēng)險中性估值,使用無風(fēng)險利率。
在計算違約概率時分兩種情況,計算risk-neutral PD時采用無風(fēng)險利率,計算physical PD時采用資產(chǎn)收益率。
希望能解答你的疑惑,加油!
