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2024-05-07 21:02在ITM OTM ATM情況下delta normal VaR哪個(gè)最接近true VaR?
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-05-09 14:30
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同學(xué)你好。想令delta-normal VaR更接近true VaR,那么對(duì)于非線性部分的調(diào)整就必須最小化。換言之,gamma最小的時(shí)候delta-normal VaR最接近true VaR。期權(quán)的gamma在ATM時(shí)最大,在deep ITM和deep OTM時(shí)逐漸變小,所以越OTM & 越ITM的option它的delta-normal VaR更接近true VaR。
