北同學
2024-05-07 21:55CAPM模型是計算premium的公式吧?和fundamental law有什么關系?
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-05-08 11:48
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同學你好。CAPM是一個用于估算證券或投資組合的期望收益率的模型,它表達了證券的預期回報與市場風險之間的關系。CAPM模型中的風險溢價(Risk Premium)是指投資者因承擔市場風險而預期獲得的額外回報,這個風險溢價是CAPM模型中的一項關鍵組成部分,它體現(xiàn)了投資者對風險的厭惡程度。
至于Fundamental Law,是通過主動投資組合管理潛在價值增加的思考框架。該法則本身是一種數(shù)學關系,它將主動管理的投資組合的預期信息比率與一些關鍵參數(shù)聯(lián)系起來。公式為:E(Ra)=IC*TC*√BR*σ。而CAPM公式為E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf).
