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2024-05-07 22:30GFC Advisory這道案例的第一問,請老師幫忙解答
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Danyi助教
2024-05-09 16:42
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同學(xué)你好,
C這個人正確的描述了流動性偏好理論,長期投資者需要流動性補償。因此遠期利率是對預(yù)期未來即期利率的向上有偏估計,收益率曲線通常會向上傾斜。
A不正確。在細(xì)分市場理論下,收益率曲線的形狀是由每個到期日的資金供求決定的,然而該理論并沒有指出如果得到足夠的補償,它們將偏離其偏好的到期日,這只有在Preferred habitat theory才是正確的。
B不正確,因為無偏預(yù)期理論假設(shè)風(fēng)險中性,僅適用于無風(fēng)險資產(chǎn),而不適用于風(fēng)險資產(chǎn)。
