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2024-05-08 05:20老師,能再解釋一下這題選項(xiàng)A model risk嗎?視頻解析里提到cashflow yield時(shí)感覺剪輯斷了些內(nèi)容。
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-05-08 11:40
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同學(xué),上午好。
model risk 模型風(fēng)險(xiǎn),是模型假設(shè)錯(cuò)誤(例如:假設(shè)alternative與equity的duration=0)。
而視頻里講的cash flow yield,是指,如果組合里有很多債券,那么把每個(gè)債券的收益率加權(quán)平均算出一個(gè)組合的YTM,這樣是不準(zhǔn)確的,正確做法是把所有債券的現(xiàn)金流拆開,然后把這些現(xiàn)金流當(dāng)做是一支債券的,計(jì)算出他的YTM。
