雞同學(xué)
2024-05-09 07:231. 為什么index VWAP在分子上就是放在前面,而TWAP和VWAP在分子上就是放在后面呢?2. 既然最終算出的bps越低越好,那么說明TWAP比VWAP表現(xiàn)更好,可是TWAP的成本是$50.57,而VWAP只需要$50.52。感覺對比bps和對比絕對價格得出的結(jié)論有沖突,不知道是哪里沒理解對。
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2024-05-10 10:19
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同學(xué)你好
1.這類trade cost都是平均價-benchmark price,index VWAP中index arrival price是benchmark price,index VWAP是平均價格
2. 題目問的是相對哪個trading benchmark看上去表現(xiàn)最好,其實(shí)就是計(jì)算這類benchmark對應(yīng)的trade cost,而不是比絕對的交易價格
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
