雞同學(xué)
2024-05-09 07:49題目既然問(wèn)market-adjusted cost of trade execution,為什么是減去Arrival price而不是Decision price呢?Execution不是從Decision到Execute之間的價(jià)格變化嗎?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2024-05-10 10:07
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同學(xué)你好,
計(jì)算market-adjusted cost,公式為Market-adjusted cost =Arrival cost– β × Index cost
因此這個(gè)cost是在arrival cost的基礎(chǔ)上計(jì)算出來(lái)的,而arrival cost就是平均成交價(jià)-arrival price
這個(gè)cost認(rèn)為arrival cost是交易產(chǎn)生的總成本,由兩部分構(gòu)成,Index cost是由于市場(chǎng)波動(dòng)產(chǎn)生的成本,market-adjusted cost 是由于這筆訂單本身產(chǎn)生的cost
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