胡同學(xué)
2024-05-09 16:16為什么fixed income 套利策略是一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)bond+short put option
所屬：CFA Level II > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-05-10 13:32
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同學(xué)你好。套利策略，正常情況下可以賺取一定利潤，這就好比買了一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)債券一樣，獲得正常的收入。但是一旦出現(xiàn)極端情況，策略就會(huì)出現(xiàn)重大損失，就像賣出一個(gè)看跌期權(quán)一樣出現(xiàn)虧損。
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追問
那為啥不是short call呢
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追答
同學(xué)你好。short call是當(dāng)標(biāo)的價(jià)格上漲時(shí)虧損，而這個(gè)策略是出現(xiàn)極端情況時(shí)出現(xiàn)重大損失，這兩個(gè)方向相反呀。而short put是當(dāng)標(biāo)的價(jià)格下跌時(shí)出現(xiàn)虧損，這與這個(gè)策略是相同方向的。
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追問
極端情況就是說極端損失，價(jià)格極端下降是么
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追答
同學(xué)你好。是的，極端情況常說的是價(jià)格下跌。
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