許同學
2019-02-19 11:27這道題,說pd是下降的啊,rho上升,pd下降對于senior和equity的影響不考慮?
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1個回答
Galina助教
2019-02-19 14:06
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PD下降的確是會使得所有tranche的違約概率都下降,但是這個對equity起主要影響。
對于senior來說,影響更大的是相關性。因為相關性的上升使得senior和equity趨同了,senior呈現(xiàn)價值下降的狀態(tài)
