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2024-05-09 21:01B和D指數(shù)遞減是什么意思?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-05-10 13:38
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同學你好。以EWMA為例,見下圖,總之,當前的sigma^2可以被寫作過去回報率平方的函數(shù),其中回報率平方前面的系數(shù)隨著時間的推移會呈現(xiàn)指數(shù)遞減。
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追問
這不是指數(shù)遞增嗎?
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追答
同學你好。注意lambda是小于1的數(shù)哈,所以權(quán)重隨著觀測值變得越來越久遠是在遞減的。
