Cyliane
2024-05-10 05:47老師,unexpected loss不是等于credit var=wcl-EL,么,該題是ul=EAD*√(PD*deltalr平方+lr平方*deltapd平方),以上公式是根據(jù)題目的已知條件來使用公式么,還是?對UL的計算還有些混亂,能麻煩講解一下么,謝謝老師
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1個回答
楊玲琪助教
2024-05-11 09:50
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同學你好,
計算UL可以采用多種方式,其中WCL-EL是一種常見的操作。而這里的這個公式是在信用風險經(jīng)濟資本建模時建議使用的公式,是通過波動率估算出來的,這個公式也是屬于考試要求掌握的部分,所以考前建議記憶一下公式。之所以在經(jīng)濟資本建模中建議采用這個方法估算是因為計算每個成分的貢獻ULC會相對簡單,因此更利于在每個成分中分配經(jīng)濟資本。
希望能解答你的疑惑,加油!
