悶同學(xué)
2024-05-10 08:36Q4用P+S=C+K和BSM model來看的話,賣出call應(yīng)該都不是buy shares吧?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-05-13 13:25
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同學(xué),你好!
Q4的是想通過賣出高估的Call和買入自己用股票和借款組合出來的“Call”來實現(xiàn)套利,可以理解為做空高估的Call,做多低估的“復(fù)制組合call”,因此你說的buy shares實際上是買入復(fù)制組合中的股票頭寸,是沒問題的。
望采納,謝謝!
祝你成功通過考試呀!
