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2024-05-10 11:58解析中的公式，在課程中哪個視頻講到呀？公式等號右邊的rf是什么？無風(fēng)險利率嗎？還是r、f兩個變量的乘積？兩個變量又分別是什么？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-05-10 15:05
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同學(xué)你好。這個的話建議直接記住結(jié)論就可以了。該公式是在BSM那章講的，這是Black-Scholes partial differential equation，B和S通過連續(xù)時間下的無套利思想推導(dǎo)出來的這個偏微分方程，它描述了無套利情況下期權(quán)價格應(yīng)該服從的過程。再結(jié)合一些其它條件，就能推導(dǎo)出BSM的定價公式了。同時，這條偏微分方程也描述了delta，gamma和theta之間的關(guān)系。如果組合是delta-neutral的話（delta = 0），那么我們可以看到gamma和theta是負相關(guān)的。rf就是無風(fēng)險利率。
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