新同學(xué)
2019-02-19 16:03固定收益原版書課后題R22第一小題的5問(金程版答案88頁),為何cash flow coming from coupons and capital gain不是key feature of cashflowmatching?cash flow matching的cashflow來源也應(yīng)該同樣是這兩大類?。ò╟oupon investment)
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-02-19 18:00
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同學(xué)你好,這一行字是原版書里P14面關(guān)于duration match的basic principle的原話,意思是說如果利率變化, liability portfolio和bond portfolio受到的影響一致,所以可以用Bond portfolio的cash flow進(jìn)行offset
