雞同學
2024-05-11 01:12為什么是sortino ratio呢?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
提米助教
2024-05-17 09:09
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sortino ratio分子中的MAR,在實際應用中,一般可以用無風險利率Rf。業(yè)內(nèi)常用的百科網(wǎng)站上也是用Rf。https://www.investopedia.com/terms/s/sortinoratio.asp
此題的關(guān)鍵是短期且風險容忍度中等偏上。對于此類的要求,主要看分子上的風險,一個風險容忍度大的投資者,越不在乎風險,選用指標的時候也會挑風險考量最小的那一個。所以這題需要選一個考慮風險偏小的選項。
information ratio不適用無風險收益,直接排除。
treynor ratio考慮的是beta,上下行風險都包含在內(nèi)。
sortino ratio只考慮了下行風險downside risk,是最佳選項。
