15****35
2024-05-11 12:37我還是沒理解如果遠期利率下降那不應(yīng)該支固定收浮動更加不劃算嘛 然后收固定支浮動更劃算才對啊 所以BNP應(yīng)該更不劃算啊所以他更有可能違約啊 為什么他的信用風險還下降了
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1個回答
楊玲琪助教
2024-05-12 13:42
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同學(xué)你好,
如果遠期利率下降,支固定收浮動未來將收到的浮動部分減少了,所以信用敞口下降(因?qū)κ诌`約而帶來的風險),而對手是支浮動收固定,未來需要支出的浮動部分減少了,相當于收固定的部分上升了,所以信用風險敞口上升。這里問的是交易者面臨的信用風險,不是交易者自身帶來的信用風險,所以從BNP更不劃算所以更容易違約的角度分析是錯誤的。
希望能解答你的疑惑,加油!
