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2024-05-12 11:42A為什么錯(cuò)
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-05-14 16:28
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同學(xué)你好。當(dāng)前立即執(zhí)行美式看漲期權(quán)，若St > K則得到St - K，若St < K則不執(zhí)行。因此，收益等于Max(St - K, 0)，這是intrinsic value的定義。但是，立即執(zhí)行無(wú)法獲得時(shí)間價(jià)值。時(shí)間價(jià)值來(lái)自于期權(quán)當(dāng)前尚未到期、未來(lái)有著非常多的可能性，這部分可能性是有價(jià)值的，而立即行權(quán)的話就會(huì)失去這部分可能性對(duì)應(yīng)的價(jià)值。
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