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2024-05-12 19:00對沖rho
rho很大且為正,用國債還是stock對沖
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2024-05-14 17:12
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同學你好。用國債對沖,stock的gamma/vega/theta/rho都為0。這是因為希臘字母都是偏導數(shù)的概念,以rho為例,股票的rho是保持其它變量全部不變,利率的變動對于股票價格的影響。但是股票價格本身就是模型中的風險因子之一,所以在保持其他變量不變的時候股票價格自然而然也就不變了,因此股票的rho等于0。
