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2024-05-12 19:00對(duì)沖rho
rho很大且為正，用國債還是stock對(duì)沖
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-05-14 17:12
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同學(xué)你好。用國債對(duì)沖，stock的gamma/vega/theta/rho都為0。這是因?yàn)橄ＥD字母都是偏導(dǎo)數(shù)的概念，以rho為例，股票的rho是保持其它變量全部不變，利率的變動(dòng)對(duì)于股票價(jià)格的影響。但是股票價(jià)格本身就是模型中的風(fēng)險(xiǎn)因子之一，所以在保持其他變量不變的時(shí)候股票價(jià)格自然而然也就不變了，因此股票的rho等于0。
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