努同學
2024-05-12 22:00excess return 和 excess spread有什么區(qū)別呢,公式又有什么區(qū)別?加一個expected前綴又有什么影響?為什么題目問excess return,公式又是excess spread?
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1個回答
Simon助教
2024-05-15 16:29
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同學,上午好。
Excess Spread = Spread0 ? (EffSpreadDur × ΔSpread)
expected excess return: E(ExcessSpreadReturn) = Spread0 ?(EffSpreadDur × ΔSpread) ? (POD × LGD)
區(qū)別在于考慮POD×LGD與否
