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2024-05-12 23:57這個兩個應(yīng)計利息 有啥聯(lián)系和區(qū)別?是包含的關(guān)系么?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Emma助教
2024-05-14 15:07
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同學,下午好,這兩個都是應(yīng)計利息,一個是AI0,一個是AIt, AI0是站在0時點的應(yīng)計利息,AIt,是站在T時刻的應(yīng)計利息,兩者無直接聯(lián)系,也不是包含關(guān)系,為幫助你理解,我貼一份避坑指南給你哦,詳見下圖:
考試順利哦
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追問
第一個圖,A0又不在期貨的期間內(nèi),計算的時候為啥要包括A0?這點沒想明白
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追答
同學你好,我們先回顧一下基本公式:?????????????? = (????) × (?? + ????)^?? ? ?????? ? ??????, 這里的S0 是全價的概念,A0 雖然不在期貨合約范圍之內(nèi),但站在0時點,假如我要買一個債券,除了此時的clean price,AI0也是要支付的,因為別人持有這個債券已經(jīng)一段時間了, 因此,往后算FP時,要在凈價的基礎(chǔ)上,加上支付的AI0,.按照此時的全價計算~
??荚図樌?,同學
