YW
2024-05-13 00:07krd 和 md 是不是用同一個(gè)公式 -delta p / delta y? 兩個(gè)有區(qū)別么
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
wendy助教
2024-05-13 23:23
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同學(xué),你好
修正久期是把收益率曲線完全平坦成了一根水平直線,所以它就好比這只債券自身的水平的收益率曲線上行或下行1個(gè)BP后,債券價(jià)格的變化幅度。
關(guān)鍵利率久期衡量的是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線(而不再是這只債的YTM的水平的收益率曲線)在某一個(gè)關(guān)鍵期限的收益率上發(fā)生1個(gè)單位的變化后(而不是平移),債券價(jià)格的變化幅度。
