YW
2024-05-13 03:26老師說的這個oas的參照是什么 是市場里隨便找一個AA的債券么 還是benchmark?題目如果給參照是怎么表達 是benchmark for AA bonds?
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1個回答
Emma助教
2024-05-17 16:52
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同學你好,OAS 為剔除了期權(quán)影響后的spread,只包含credit和liquidity的風險,適用于callable bond或者putable bond
簡單來講,OAS = Z-spread – Option cost 。不同等級的含權(quán)債券,其OAS是不同的,不涉及參照物,例如問中提到,對于一個AA評級的發(fā)行者發(fā)行的債券,其OAS是53bps.
如有疑問??衫^續(xù)與我聯(lián)系哈~??荚図樌?/p>
