蔡同學(xué)
2024-05-13 13:28老師，如果用二叉樹計(jì)算delta ，有分紅，怎么處理？
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-05-15 10:57
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同學(xué)你好。這個(gè)內(nèi)容是超綱的哈，F(xiàn)RM原版書不要求掌握。假設(shè)股息率 = q，delta還是等于未來(lái)兩個(gè)節(jié)點(diǎn)上期權(quán)payoff之差比上股價(jià)之差，但是期權(quán)的payoff相比于之前無(wú)股息的情況會(huì)受到影響，這取決于我們是在ex-dividend date之前行權(quán)還是ex-dividend date之后。如果是ex-dividend date之后，那就要額外考慮到股息導(dǎo)致的股票價(jià)格下跌。對(duì)于離散型股息，一般的做法是重構(gòu)二叉樹，這個(gè)就更超綱了，沒必要花時(shí)間在這個(gè)上面。
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追問
好的，看到這個(gè)題是用模型算，我以為我沒關(guān)注到二叉樹的計(jì)算方法，謝謝呢
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追答
同學(xué)客氣。
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