榮同學(xué)
2024-05-13 15:04老師，你不是說時(shí)間序列上的方差是不能直接相加的嗎？怎么這里又是相加呢？
所屬：CIIA卷二 > 投資組合管理 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Vincent助教
2024-05-13 17:54
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你好
這里只要假設(shè)時(shí)間序列數(shù)據(jù)在月度間具有獨(dú)立性，就可以使用方差可加性。
但其是否真的獨(dú)立，金融變量的時(shí)間序列數(shù)據(jù)有慣性是非常常見的，很難真的是相互獨(dú)立的。
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追問
那我圖2如果假設(shè)前半年和后半年也是獨(dú)立呢，為什么不能相加呢？理解不了。
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追答
你好
雖然假設(shè)是可以這么假設(shè)，但現(xiàn)實(shí)中不是這樣的，所以這樣假設(shè)不好，方差不能上半年+下半年這樣來計(jì)算。 -
追問
還是不能理解，既然這樣假設(shè)不對，那為什么月方差推到年方差又可以相加呢？實(shí)在困惑啊。
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追答
你好
這么做的前提就是要認(rèn)為月與月之間的價(jià)格變化是相互獨(dú)立的。
我們前面討論到說這樣實(shí)際會造成計(jì)算結(jié)果是有偏差的。
這里只是給出一個(gè)方差換算的方法，如果要得到準(zhǔn)確的數(shù)字還是要單獨(dú)計(jì)算該段時(shí)間的波動。
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